技术分析达人,不跟股票谈感情!

文/法意盟友佛洛阿水

巴菲特曾说过,只有退潮的时候,你才知道谁在裸泳。
这句话原本是巴菲特表达,当股市大涨的时候,每档股票看起来都是质优价美的好股票,但是当行情萧条时,能表现好的股票却是寥寥可数。因此,在景气不好时,能有好表现的,才是真正能经得起考验的好公司。对于操作来说也是如此,当行情走空时,绩效能维持在高档的投资人,常是有着过人的操作技巧与心法。
今年二月到六月,不管是大盘或是柜檯指数,都是一路上涨,身边的投资朋友们,只要敢进场,都赚得笑呵呵,差别的只是赚多还是赚少而已。有个使用技术分析操作的资深投资朋友跟我说,他刚教的新手徒弟在四月的时候,因为凹得够大,赚得还比他多。他也开玩笑的说,遇到这种状况应该就是要下跌了。
果不其然,七月过后指数下跌,上柜的股票更是跌幅惊人。新手徒弟从一开始的小赔,到最后把今年赚的通通都吐了回去。同时,许多的散户朋友更是在这波下跌中伤痕累累。有趣的是,我身边的投资赢家们,多能都从这波的下跌全身而退。大半年下来,这些投资赢家的报酬率都是整体资产的20%起跳,

我问了几个赢家朋友,何以使用同样的技术模式看盘、下单,但绩效却有天壤之别。以下是笔者的发现:

一、赢家懂得利用技术分析的统计优势追高杀低

一般的投资人把所有的注意力都放在买进的价格,期待买进后股价就会上涨。但技术分析的赢家们除了关注买进价之外,也花同等心力在停损价以及停利价。

(图片来源:奇摩股市)
比如好友大林,在5/15时看见2377微星出现强势的突破,大林说当天最低37.4收盘39.45,当天他在尾盘于39进场,并计画当收盘价跌破37.4时就停损出场,最大损失含手续费约两元。同时大林计算出初步的上涨压力区在45元,距离他买进的39元,有六元的价差,就算停损与停利的机率相同,他获利的期望值还是比较高。最后的结果他顺利地停利出场,一个月不到的时间,他就赚了15%。大林说,只要机率有利,他都会欣然地进场。

 

二、赢家看技术,不跟股票谈感情

我常常跟朋友说,技术分析相较于基本分析更不符合人性,不管是型态、均线、指标、波浪、量能,都不像基本分析是现实生活中看得到的东西。比如苹果手机若超乎预期地热卖,对基本分析者来说,就可以确认鸿海、台积电的业绩不会差到哪边去。若是有一天我们在大卖场看到LED都是大陆的厂牌,那也可以知道国内的LED厂商业绩可能好不到哪边去。

但对于技术分析来说,不管是台积电、联电,跌破型态的支撑就是卖、均线交错后的突破就是买。这些赢家很清楚的知道自己依靠的就是这些技术,而不是股票的知名度,更不会股票亏损时,安慰自己手上的股票是知名的公司,该告别的时候就会离开,不会跟股票谈恋爱。

 

三、赢家吃鱼身,而不期望买最低卖最高

我曾经问过一个技术分析的赢家朋友,为何他在3474华亚科涨到40元之后,还敢追高买进,而不会在意华亚科是从1.97涨上来的。朋友说,他从一开始就知道技术分析通常是落后指标或同时讯号。当出现买进讯号的时候,绝对不会是最低点,出现卖讯的时候最高点已经过了。因此只要确定自己卖出时是赚钱的,他不会在乎买的价格有多高。这种不管鱼头、避开鱼尾,同时也很有智慧地避开人性的缺点,避开了不甘心买得比别人高、卖得比别人低的心理障碍。

 

四、 赢家无论如何都可以停损

我问过许多技术分析赢家,他们认为自己能够赢钱的最重要原因是甚幺?超过半数的赢家回答我:「能停损」。就像目前套了许多人的2498宏达电,从千元刚跌下来之后,许多人告诉自己,赔了100元了还要停损吗?等赔超过300元,又告诉自己,宏达电是台湾本土品牌,手机作得不错阿,真要停损吗?最后跌了800元来到250元时,便告诉自己,跌这幺多停损也没意义了,于是就放着不管他了。如果从技术分析来看,不管型态、均线、MACD都可以看出宏达电要下跌的讯号,但亏损的不甘心会不断地餵养投资人继续持股的理由,而让亏损不断地扩大。

这也难怪,这些赢家们会认为能在股市中赢到钱最大的原因就是「能停损」。

 

有人曾问过一个婚姻谘商的大师,很多人接受婚姻谘商之后还是离婚,婚姻真的有效吗?只见得大师缓缓地说,「那要看有没有找对人」。同样地,很多人用技术分析赚不到钱,就开始怀疑起技术分析是否无效。但或许问题不是技术分析有没有效,而是你是不是用正确的方式使用喔!

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